Ράλι 5% για τη Metlen, ξεπερνά τα 20 ευρώ η ΔΕΗ, πιέσεις στις τράπεζες

Επιφυλακτικότητα επικρατεί σήμερα στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους επενδυτές να δυσκολεύονται να ακολουθήσουν το συγκρατημένα θετικό κλίμα των υπόλοιπων αγορών στην Ευρώπη.

Στο επίκεντρο της προσοχής τίθενται οι διαδοχικές εξελίξεις από τα μέτωπα της Μέσης Ανατολής, του MSCI, των θεμελιωδών μεγεθών και των εταιρικών deals, τα οποία έχουν αυξήσει θεαματικά την ειδησεογραφία των τελευταίων ημερών, δίνοντας «τροφή» και στους αγοραστές αλλά και στους πωλητές.

Πιο συγκεκριμένα, στην 3η συνεδρίαση της εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημειώνει μικρή πτώση κατά -0,14% και διαμορφώνεται στις 2.263,25 μονάδες, αν και νωρίτερα είχε βρεθεί έως τις 2.281 μονάδες. Ο τζίρος των συναλλαγών κυμαίνεται στα 114,4 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 2,9 εκατ. ευρώ αφορούν σε προσυμφωνημένα πακέτα.

Στο ταμπλό, τώρα, η ΔΕΗ αναρριχάται άνω των 20 ευρώ, καθώς η ζήτηση για την ΑΜΚ των 4 δισ. ευρώ προμηνύεται αρκετά σημαντικά. Άλμα στις παρυφές των 40 ευρώ πραγματοποιεί η Metlen, ενώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διολισθαίνει κατά -2%, παρά την προσθήκη στον MSCI Standard Greece. Ράλι κατά +13% τρέχει η Austriacard, χάρη στην επιβεβαίωση της είδησης περί εξαγοράς της εταιρείας από τη Dai Nippon Printing έναντι 10 ευρώ/μετοχή.

Σε χαμηλό τέμπο οι τράπεζες

Ο τραπεζικός δείκτης δεν καταφέρνει να επιστρέψει σε θετικό έδαφος, καθώς βρίσκεται στο -0,82% και τις 2.561 μονάδες. Οι πιέσεις δεν αποκλείεται να σχετίζονται με πιθανές εκροές από αναδυόμενα funds, τα οποία αποχωρούν λόγω της επικείμενης αναβάθμισης στις Αναπτυγμένες Αγορές.

Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας διολισθαίνει στο -1,68% και τα 14,04 ευρώ, η μετοχή της Eurobank ακολουθεί στο -1,32% και τα 3,751 ευρώ, η μετοχή της Alpha Bank διαπραγματεύεται στο -0,22% και τα 3,562 ευρώ, ενώ η μετοχή της Τρ. Πειραιώς είναι σχεδόν αμετάβλητη στα 8,44 ευρώ.

Την ίδια στιγμή, η μετοχή της Τρ. Κύπρου περιορίζεται στο -0,58% και τα 9,455 ευρώ, με τη μετοχή της Optima Bank να ενισχύεται στο -1,34% και τα 9,815 ευρώ. Στο +3,90% και το 1,278 ευρώ «παίζει» η μετοχή της CrediaBank, λαμβάνοντας ώθηση από την προσθήκη στον δείκτη Small Cap του MSCI.

Η εικόνα στο ταμπλό

Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-0,10% και 5.745 μονάδες), η μετοχή της ΔΕΗ κάνει νέα προσπάθεια υπέρβασης των 20 ευρώ (υψηλό 3μήνου), καθώς σκαρφαλώνει στο +1,77% και τα 20,08 ευρώ. Χθες το απόγευμα, η εισηγμένη, η οποία προετοιμάζεται για την ΑΜΚ των 4 δισ. ευρώ (ξεκινά την επόμενη εβδομάδα), ανακοίνωσε την αύξηση της καθαρής κερδοφορίας στα 198 εκατ. ευρώ για το α’ τρίμηνο του 2026 έναντι 34 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Τα EBITDA βελτιώθηκαν σε 685 εκατ. ευρώ από 442 εκατ. ευρώ, αν και η αναλογία καθαρού χρέους / EBITDA παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα (3,0x). Η διοίκηση διατήρησε το guidance για το σύνολο του 2026 σε προσαρμοσμένα EBITDA 2,4 δισ. ευρώ, προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 0,7 δισ. ευρώ και μέρισμα 0,8 ευρώ/μετοχή. «Ανάσα» παίρνει η μετοχή της Metlen, η οποία διευρύνεται στο +5,29% και τα 39,38 ευρώ (υψηλό 3μήνου), κάνοντας σημαντικό βήμα για την προσέγγιση των 40 ευρώ. Η ψυχολογία έχει βελτιωθεί το τελευταίο χρονικό διάστημα, αν και οι short θέσεις των ξένων funds παραμένουν αμετάβλητες. Νέο ρεκόρ πετυχαίνει η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία βελτιώνεται στο +1,11% και τα 4,995 ευρώ, φθάνοντας μία ανάσα από το όριο των 5 ευρώ (υψηλό 19 ετών).

Στον αντίποδα, η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ βρίσκεται στο -2,06% και τα 41,88 ευρώ, παρά την προσθήκη στον δείκτη Standard Greece του MSCI (εκτιμώνται εισροές >130 εκατ. ευρώ). Βέβαια, σύμφωνα με την προσομοίωση εν όψει της αναβάθμισης στις Αναπτυγμένες Αγορές, η εισηγμένη θα έμεινε εκτός του βασικού δείκτη από τον Μάιο του 2027, δηλαδή μετά την αναταξινόμηση της αγοράς (το ίδιο ισχύει και για τις Jumbo – Allwyn). Κάμψη στο -2,54% και τα 36,06 ευρώ καταγράφει η μετοχή της Motor Oil. Καθοδική πορεία διαγράφει η μετοχή της Cenergy, η οποία αναδιπλώνει στο -0,71% και τα 25 ευρώ. Ρόλο στην πτώση διαδραματίζει και η αφαίρεση από τον δείκτη Small Cap του MSCI.

Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (+1,02% και 2.961 μονάδες), η μετοχή της Austriacard ξεχωρίζει στο +13,81% και τα 9,48 ευρώ, τα οποία αποτελούν νέο ιστορικό ρεκόρ. Μάλιστα, ο τζίρος αγγίζει τα 8 εκατ. ευρώ. Το ράλι σχετίζεται άμεσα με τη προαιρετική δημόσια πρόταση από την ιαπωνική Dai Nippon Printing στην τιμή των 10 ευρώ/μετοχή. Ο νυν βασικός μέτοχος, Νίκος Λύκος, ο οποίος κατέχει το 74,6%, έχει δεσμευτεί να αποδεχθεί την πρόταση, κάτι που σημαίνει ότι η εισηγμένη οδεύει προς αλλαγή ιδιοκτησιακού καθεστώτος. Αξίζει να σημειωθεί ότι στο πλαίσιο της συμφωνίας αποφασίστηκε να μην δοθεί το μέρισμα 0,10 ευρώ για τη χρήση του 2025. Στο μεταξύ, η Austriacard έδωσε στη δημοσιότητα και τα οικονομικά στοιχεία του α’ τριμήνου, με τα καθαρά κέρδη να διευρύνονται στα 3,5 εκατ. ευρώ από 2,0 εκατ. ευρώ πέρυσι. Η βελτίωση αποδίδεται στη χαμηλή βάση σύγκρισης, στην αύξηση των EBIT (+18%) και στη μείωση των χρηματοοικονομικών εξόδων (-11%).

Πέραν τούτου, η μετοχή της Ideal Holdings, μετά τη νέα διανομή προς τους μετόχους (0,7 ευρώ/μετοχή), συνεχίζει την πορεία στα υψηλά 25ετίας, καθώς ενισχύεται στο +2,84% και τα 6,89 ευρώ. ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και Bally’s Intralot ακολουθούν με κέρδη της τάξης του +2% και +1%, αντίστοιχα. Αντίθετα, οι μετοχές των Autohellas, Fourlis, Qualco, Trade Estates και Noval Properties περιορίζονται κατά τουλάχιστον -1%.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 60 μετοχές κινούνται ανοδικά, 44 μετοχές σημειώνουν κάμψη, ενώ 14 μετοχές παραμένουν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμαίνεται στα 162,5 δισ. ευρώ. 

Ο επιχειρηματίας που ξέρει να εκπλήσσει τους μετόχους και τους επενδυτές

«Πλούσια» ατζέντα στο Χρηματιστήριο

«Πλούσια» είναι η σημερινή ατζέντα στο Χρηματιστήριο Αθηνών, την ίδια στιγμή που οι επενδυτές δείχνουν να παίρνουν θάρρος αφενός από τη μικρή υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου, αφετέρου από την προσθήκη της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στον Standard Greece του MSCI.

H τιμή του Brent καταγράφει πτώση της τάξης του -1,5%, αν και παραμένει σταθερά άνω των 100 δολαρίων ανά βαρέλι, ενόσω οι ελπίδες για μια ειρηνευτική συμφωνία ΗΠΑ – Ιράν έχουν παραχωρήσει τη θέση τους στον φόβο περί πιθανής επανέναρξης των στρατιωτικών συγκρούσεων στην περιοχή της Μέσης Ανατολής.

Η θετική έκπληξη, βέβαια, προέρχεται από τον MSCI, ο οποίος αποφάσισε να συμπεριλάβει τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στον δείκτη MSCI Standard Greece, με αποτέλεσμα ο βασικός δείκτης της Ελλάδας να περιλαμβάνει πλέον εννέα εισηγμένες. Αλλαγές επέρχονται και στον δείκτη Small Cap Greece, καθώς αφενός προστίθεται η CrediaBank, αφετέρου αφαιρούνται τόσο η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ που προήχθη στον Standard Greece, όσο και η Cenergy.

Όλες οι τροποποιήσεις των δεικτών θα τεθούν σε ισχύ μετά το τέλος της συνεδρίασης της 29ης Μαΐου. Βέβαια, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι τα παραπάνω λαμβάνουν χώρα στη σκιά της δρομολογούμενης αναβάθμισης του Χρηματιστηρίου στις Αναπτυγμένες Αγορές από τον Μάιο του 2027, όταν κι αναμένονται να υπάρξουν σημαντικές ανακατατάξεις στη σύνθεση και στη βαρύτητα των ελληνικών δεικτών.

Από εκεί και πέρα, στο επίκεντρο της προσοχής τίθενται και τα θεμελιώδη μεγέθη των εισηγμένων, με τα αποτελέσματα της ΔΕΗ ευλόγως να ξεχωρίζουν. Η διοίκηση Στάσση, η οποία προετοιμάζεται για την ΑΜΚ των 4 δισ. ευρώ (ξεκινά την επόμενη εβδομάδα), παρουσίασε αύξηση της καθαρής κερδοφορίας στα 198 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2026 έναντι 34 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Τα EBITDA βελτιώθηκαν σε 685 εκατ. ευρώ από 442 εκατ. ευρώ, αν και η αναλογία καθαρού χρέους / EBITDA διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα (3,0x). Σε κάθε περίπτωση, οι στόχοι για το σύνολο του 12μήνου παραμένουν σε ισχύ (2,4 δισ. ευρώ προσαρμοσμένα EBITDA, 0,7 δισ. ευρώ προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη και 0,8 ευρώ/μετοχή μέρισμα).

Στις 2.00 το μεσημέρι ολοκλήρωθηκε η ΑΜΚ της Trastor, με την τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών να προσδιορίζεται στην περιοχή του 1 ευρώ (1,15 ευρώ η αρχική εκτίμηση). Σήμερα, τέλος, οι μέτοχοι του ΟΛΘ έχουν τη δυνατότητα να «κλειδώσουν» το δικαίωμα στο μέρισμα των 2,2 ευρώ/μετοχή.

Τα 5+1 deals των τραπεζών μέσα στο 2026

(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)